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富途牛牛牛熊证强制回收后剩余价值计算方法

编辑:格子的夏天

2021-07-01

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当我们手中的富途牛牛牛熊证被强制回收后应该如何计算它的剩余价值呢,下面就和小编一起来看看富途牛牛牛熊证强制回收后剩余价值计算方法吧

在牛熊证上市日起至到期前一个交易日期间任何一天,如果相关资产价格触及回收价,便会启动强制回收机制,牛熊证会立即终止交易。

当触及回收价:

R类 行权价 ≠回收价;根据强制回收时间至下一个交易时段结束时,以相关资产的最低价(牛证)或最高价(熊证)计算牛熊证的结算价;如果最低价(牛证)或最高价 (熊证)触及或超越行使价,牛熊证可能没有任何剩余价值

牛证的結算方法


(情况一)没触及回收价 (情况二)触及回收价
牛证行权价 $125 $125
牛证回收价 $128 $128
正股结算价 $132 -
计价时段正股最低价 - $126
换股比率 100 100

(情况一)没触及回收价

投资者可取回的金额:

=(正股结算价–牛证行使价)/换股比率

=($132–$125)/ 100

= $0.07

(情况二)触及回收价

投资者可取回的金额:

=(正股最低价–牛证行使价)/换股比率

=($126–$125)/ 100

= $0.01

*一般而言,牛熊证的结算价为相关股份于到期前一个交易日的收市价;指数牛熊证的结算水平为到期月份的期指结算水平,投资者应参考上市文件内有关结算价的具体细节。

#最低价是从强制回收到下一个交易时段结算为止的现货最低价。如在上午被回收,计价会到当日下午的交易时段;如在下午被收回,计价会到下一个交易日的中午时段。在最坏情况,假设最低价等于或低于牛证行使价,投资者将无法取得任何剩余价值。

熊证(R类)-例子


(情况一)没触及回收价 (情况二)触及回收价
熊证行使价 $135 $135
熊证回收价 $130 $130
正股结算价 $128 -
计价时段正股最高价 - $131
换股比率 100 100

(情况一)没触及回收价

投资者可取回的金额:

=(熊证行使价–正股结算价)/换股比率

=($135–$128)/ 100

= $0.07

(情况二)触及回收价

投资者可取回的金额:

=(熊证行使价–正股最高价)/换股比率

=($135–$131)/ 100

= $0.04

*一般而言,牛熊证的结算价为相关股份于到期前一个交易日的收市价;指数牛熊证的结算水平为到期月份的期指结算水平,投资者应参考上市文件内有关结算价的具体细节。

最高价是从强制回收到下一个交易时段结算为止的现货最高价。如在上午被回收,计价会到当日下午的交易时段;如在下午被收回,计价会到下一个交易日的中午时段。在最坏情况,假设最高价等于或高于熊证行使价,投资者将无法取得任何剩余价值。